我们和 @Daryllautk 和 @Darrenlautf 与 @nansen_ai 坐下来，讨论了一个寻找 Alpha 的策略。

我将尽量涵盖最重要的要点，让我们开始吧。

1. 策略

首先，你需要理解“聪明的钱”（ smart money）。

聪明的钱通常是属于巨鲸的钱，这些钱能带来最大的利润。

2. 使用 Nansen

我们大多数人都熟悉 Etherscan 浏览器。

然而，它不能让我们汇总数据和追踪资金流入。

在这里我强烈推荐使用 Nansen。

3. 打开 Nansen 开始第一步

进入“聪明的钱”买入的代币，研究你以前没有见过的代币。

4. 利用历史数据

在 Nansen 的 Token God Mode（代币神模式）中找到这些代币。

按交易量排序并滚动浏览过去几天/几周代币情况。

这样你就不必查看小额交易。

5. “捕鲸”开始

你应该能够轻松识别一些“聪明的钱”的钱包，如 Binance/Sequoia

其中一些有名的钱包容易被捕抓到，而另一些则比较神秘。

你的工作就是尽可能地“人肉”这些未知的钱包。

6. Etherscan 浏览器

如果一个交易吸引了你的兴趣，在 Etherscan 中打开它。

有一些特定的方法可以查看代币是否是私人出售代币。

例如，如果它是从 Deployer 部署的，那么它就是私人出售代币。

到了这一步，事情开始变得有趣。

7. 外部研究

现在你拥有了你的代币，比如 $LOKA。

开始搜索募资公告/代币的私下销售，你可以追踪谁在种子轮进行私人投资。

像 a16z 或 Binance 这样的公司可能会在 Medium/accessible 博客上发布相关投资信息。

8. 假设

如果没有智能合约标签，那么你需要进行假设。

通常情况下，规模越大的风投在本轮融资中领先的金额也越大，他们往往有更多的资金筹集。

如在 Binance 和 DragonFly Capital 中，假设 Binance 拥有大部分的融资。

9. 识别巨鲸钱包

然后你可以在 Nansen 上设置通知来全程跟踪他们。

所以一旦他们开始转移资金，你就会得到通知。

如果你要卖出，你可以在他们卖出之前抢先一步，先卖出，或者避免价格下跌。

10. 未知的钱包

他们创造新的钱包，因为他们不想被“人肉”，他们不想让你跟踪他们的链上活动。

如果你能对他们进行“人肉搜索”，做足功课，你就能获得巨大的收益。

特别是当你围绕他们制定投资策略时。

11. 链上分析的兴起

这也是为什么链上分析越来越受欢迎的另一个原因。

如果你正在进行投资，希望直接从可靠来源了解 Token 的情况，链上分析就可以帮忙。

12. 找到钱包

发现一个身份不明的钱包，有一大笔钱参与了种子轮。

通过右键单击名称打开钱包分析工具，你可以查看他们的资产。

你还可以查看排名最高的交互钱包，继续潜入他们的“兔子洞”。

例如，他们可能参与了多轮投资。

你可以使用各种外部网站来识别玩家，大幅缩小搜索范围。

例如，如果 Binance 投资了3轮种子投资，数据会在钱包中显示。

那么这个可能是 Binance 钱包。

13. 保持好奇心

如果你看到以前没见过的代币，做研究，保持好奇心。

特别是如果它们在巨鲸钱包持有资产内。

“聪明的钱”之所以聪明，是因为它往往知道自己在做什么。

14. 识别 Token

使用 Coingecko。

如果你不了解 Nansen 里出现的代币，很可能 Coingecko 会有你所需的信息。

15. 总结

一旦你相信你“人肉”了巨鲸，可以在 nansen_intern 上添加并配置它。

如果你认为这是一个 Binance 巨鲸，使用钱包分析器命名它为 Binance。

这有助于未来的追踪，建立一个“人肉”巨鲸的投资组合。

16. 成为链上巫师

自己检查代币地址。

一开始你会在漏洞中迷失，直到你转角遇到 Alpha。

17. Alpha

Alpha 无处不在。

越多人知道它，它就越不是 Alpha。

DYOR（自己做研究）和成为链上专家将大大帮助你的投资。

尽早找到你的巨鲸所投资的项目，了解这些项目背后是否有趋势。

18. 建议

跟踪股份行权计划（vesting schedules）。

了解兑现（vest）期发生的时间。

如果巨鲸正在购买，相信自己的直觉，他们最终会卖出去。

你不会想一觉醒来发现自己的投资组合下降了 20% 吧。

记住：分散风险，不断自学。

项目需要有行权解锁期（vesting unlock periods）。在此期间，他们不可卖出股票和兑现期权。

这些信息通常可以在白皮书中找到。把这些记下来，这很重要。

我个人在行权（vesting）后 2 周内不会买进，即使它是一个很好的基础项目。

记住，巨鲸玩家是不会一下子全部卖出的，他们需要流动资金来卖出，而流动资金会以你的需求形式出现。

否则，他们将面临价格暴跌的风险。

最终，利益会下降。

即使你为巨鲸创造了智能提醒，图表提醒也是一样，你不希望每秒钟都通知巨鲸的资金情况。

但是如果你想要了解风投公司的投资方向，他们绝对不会跟你说：“嘿，我刚刚在这里投资了 200 万美元”。

在一天中分配一段时间：

• 建立了一个巨鲸钱包组合；
• 你可以看到巨鲸的资金活动。

这样，你就不会投入太多时间去追踪巨鲸钱包。

寻找更多项目

使用最近的黑客马拉松/加速器活动（accelerator events），例如最近的 $AVAX 黑客马拉松。

找出表现良好/有竞争力的项目，对它们进行一些 Nansen 分析。

记住，当你看到钱包的代币时，不要立即模仿入手。

这里暗藏财富密码，但你可能需要把它与基本面分析结合起来——代币经济 /科技/团队等等。

风投倾向于有好的投资——尤其是有信誉的投资。

但风投也可能做出糟糕的选择。

永远记住，自己做研究（DYOR）。